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信用包管保险风险引监管关注 “穿透式”排查来袭

时间:2017-4-27 10:06:28  作者:  来源:  查看:1547  评论:0
内容摘要:自去年以来,信用保证保险的风险防控屡次被监管提及,侨兴私募债事件则再次暴露出险企在保证保险业务风险防控上的短板。上周末,保监会发文,再次强调防范信用保证保险等新业务风险,要求保险公司要对信用保证保险开展穿透式排查。业内人士指出,此次排查重在摸清底层金融产品风险,防止风险传导。  ...

自去年以来,信用包管保险的风险防控屡次被监管说起,侨兴私募债事宜则再次裸露出险企在包管保险营业风险防控上的短板。上周末,保监会发文,再次强调防备信用包管保险等新营业风险,要求保险公司要对信用包管保险开展穿透式排查。业内人士指出,此次排查重在摸清底层金融产品风险,防止风险传导。

  监管屡提信用包管保险风险 欲摸清风险底数

  信用包管保险是以义务人信用为标的的保险,包含信用保险与包管保险两类。个中,凡保险人(保险公司)应权利人(如出借人)的要求担保义务人(如借钱人)信用的保险属于信用保险;凡义务人(如借钱人)应权利人(如出借人)的要求向保险人投保自己信用的保险属于包管保险。

  近年来,跟着与互联网金融产品结合的日益慎密,家当险领域一贯“低调小众”的信用包管保险快速成长,被视为互联网理家当品的“标配”。与此同时,信用包管保险与互联网平台的合作也使金融风险的传导更快,风险控制难度加大。

  424日,保监会宣布了《关于进一步加强保险业风险防控工作的通知》,提到要严控信用包管保险营业风险,保险公司要对信用包管保险开展穿透式排查,重点关注承保不能直接穿透底层风险的金融产品、各类收益权或债权让渡质押变现、网贷平台融资等行为的信用包管保险营业,周全摸清风险底数,合理估算风险敞口。

  近期也有家当险公司反应称,保监会下发了《关于开展融资性信用包管保险营业调研的通知》,拟对存在的风险及问题开展书面调研。据悉,此次调研主要聚焦两方面,一是信保营业的整体情况,尤其是今朝信保营业整体风险敞口情况;二是信保营业关联交易情况,说明涉及关联交易的主要营业底层资产涉及哪些方面,已承保的关联交易信保营业可能存在的问题及面临的风险等。

  而早在去年1月,保监会就曾宣布《关于加强互联网平台包管保险营业治理的通知》,要求开展互联网平台包管保险营业的保险公司遵守偿付能力监管要求、严格遴选合作平台、严审投保人天资,并加强对该类产品的信披和风险管控。

  与互联网结合风控难度加大 底层资产难看破

  北京工商大学保险研究中间主任王绪瑾在接收采访时表示,保险公司承保信用包管保险不以大数轨则为基本,而是以信用为基本。而今朝我国信用体系扶植尚不健全,信用风险与经济形势密切相关,在经济不景气时,风险更易爆发。一些险企在承保时对义务人的偿债能力把控不足、风险评估不到位,加之风控技巧跟不上,极易激发金融风险。

  “以针对小贷公司的包管保险为例,常见的费率在1.8%-2%之间,假如保险公司风险把握不到位,承保了不该承保的项目,每赚2块钱保费就可能承担100块的赔偿风险”,王绪瑾说。

  在普华永道亚太区精算高级经理陈玲看来,传统的信用保险、包管保险风险并不是很大。而监管开始重视信用包管保险的风险,要进行“穿透式排查”,主如果在互联网融资平台成为了债权、债务的“超市”、“中转站”之后,部分债权经由互联网平台的拆分、层层打包,底层资产的情况难以看破,承保风险也难以把控。

  陈玲解释道,互联网金融平台往往是先收债权再找投资人,而所谓的底层资产其实就是这些债权,这些债权交易额较小的如大学生消费商品的债务债权,金额大一点的如企业债的债权,而金额更大的如私募债债权。

  “私募债对投资金额和投资人都是有要求的,但在互联网平台上,300万的资产就可能拆分成多份债权标的层层让渡,可能让渡给100人甚至更多”。而跟着标的拆分和让渡的层层扩大,风险逐渐裸露,传导机制下会激发很大的风险,侨兴私募债违约事宜等于资产拆分让渡激发风险的典范例子。

  “所谓穿透式排查,就是要查承保的理家当品背后是什么、何时到期、收益率若何,投资人其实很难知晓底层资产从哪里来”,陈玲表示。

  短期内营业成长节奏或放缓 前景仍被看好

  因为可以发挥融资征信功能,缓解小微企业“融资难、融资贵”问题,信用包管保险在政策鼓励下逐渐成长壮大,中国安然、中国人保、众安保险、华安财险等多家险企均对此类营业有所涉及。

  20161月,保监会赞成阳光渝融信用包管保险股份有限公司开业,阳光信保由此成为国内首家专业信用包管保险公司。多家上市公司对建立专业信用包管保险公司热情高涨,去年5月,恒生电子、TCL集团、穗恒运A3家上市公司宣布通知布告称,拟介入提议设立粤财信用包管保险股份有限公司;永兴特钢、二三四五也宣布通知布告称,拟合营出资提议设立华商云信用保险股份有限公司。20173月,中国太保宣布,太保财险拟与3家公司合营提议一家股份制包管保险公司。但今朝这些保险公司尚在保监会审批阶段。

  而此次保监会对风控要求的收紧,是否意味着信用包管保险营业成长节奏或放缓?普华永道亚太区精算合股人刘淑艳向记者表示,短期来看,监管和保险公司成长此类营业会加倍谨慎,有这种可能。但她同时指出,放缓有可能是短暂的,最重要的在于保险公司自己对风险管控、风险治理方面要加强,在这方面营业上要有专人治理、足够数据,慢慢建立起完善的风险管控机制。

  刘淑艳认为,在信用包管保险摸石头过河时代,对其他领域风险因子的研究有助于险企建立加倍完善的风控体系,而信用包管保险的测验考试,还有助于推动我国的信用体系扶植,信用险和包管险仍然是财险公司非车险营业中颇具成长潜力的领域。王绪瑾也表示,风险防控要求的提升有助于信用包管保险走得加倍稳健,长远来看不是坏事。信用包管保险风险引监管关注_“穿透式”排查来袭


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